FAQ

Pytania:

Czym jest Secus I FIZ?
Co to jest fundusz zamkni�ty?
Co to jest Certyfikat Inwestycyjny?
Co to jest private equity?
Jakie s� atuty inwestycji typu private equity?
W co inwestuje fundusz?
Kto zarz�dza funduszem?
Kto podejmuje decyzje inwestycyjne?
Co powoduje �e inwestycje Funduszu Secus I FIZ s� zyskowne?
Jakie s� ograniczenia w inwestycjach funduszu ?
Czy fundusz gwarantuje minimaln� stop� zwrotu lub ochron� kapita�u?
Czy moje pieni�dze s� bezpieczne, czy kto� dba o to �eby moje inwestycje nie utraci�y nagle swojej warto�ci lub nie przepad�y?
Co si� stanie z moimi �rodkami je�li Secus lub Copernicus zbankrutuje?
W jaki spos�b mo�na naby� Certyfikaty?
Kto mo�e zakupi� certyfikaty?
Jaka jest minimalna kwota inwestycji?
Czy mog� naby� cz�� certyfikatu?
W jaki spos�b ustala si� cen� emisyjn�?
Czy Certyfikaty funduszu Secus I FIZ s� notowane na gie�dzie?
Kto i jak wycenia certyfikaty?
W jakich sytuacjach dokonuje si� wyceny?
Jakie s� op�aty pobierane za zarz�dzanie?
Jakie s� op�aty za nabycie i umorzenie certyfikat�w?
Na jaki okres czasu fundusz zosta� utworzony?
Jak mog� wycofa� si� z inwestycji?
W jaki spos�b certyfikat znajdzie si� na moim rachunku maklerskim?
Nie mam rachunku w Domu Maklerskim, gdzie b�d� moje certyfikaty?
Czy fundusz Secus I FIZ jest funduszem hedgingowym?
Na jakich zasadach dziedziczy si� certyfikaty?
Czy mog� naby� certyfikaty przez pe�nomocnika?

Odpowiedzi:

Secus I FIZ to fundusz zamkni�ty, specjalizuj�cy si� w wysoko dochodowych inwestycjach private equity. Inwestuje poza gie�d�, Anga�uje si� kapita�owo w ma�e i �rednie sp�ki w fazie wzrostu, dzi�ki czemu pozwala uzyska� wysokie zwroty zainwestowanych �rodk�w.

Co to jest fundusz zamkni�ty?

Fundusz zamkni�ty to nowoczesna forma inwestowania, o znacznie szerszych mo�liwo�ciach zarabiania ni� fundusze otwarte. Mniejsze ograniczenia ustawowe, oraz wi�ksza stabilno�� rodk�w jakimi dysponuje powoduj�, �e mo�e podejmowa� znacznie ciekawsze projekty, np. Tak jak w przypadku SECUS I FIZ inwestowa� w udzia�y sp�ek z o.o. Fundusz pozyskuje �rodki finansowe emituj�c okresowo certyfikaty inwestycyjne, kt�re nast�pnie w okre�lonych statutowo sytuacjach s� umarzane.

Co to jest Certyfikat Inwestycyjny?

Certyfikat inwestycyjny funduszu, podobnie jak akcja sp�ki, reprezentuje udzia� inwestora w maj�tku funduszu. Jest niepodzielnym papierem warto�ciowym, mo�e mie� charakter niepubliczny, lub publiczny (tak jak w przypadku certyfikat�w SECUS I FIZ). Certyfikaty SECUS I FIZ jako certyfikaty publiczne SA notowane na GPW i mo�na tam nimi swobodnie handlowa�.

Co to jest private equity?

To inwestycje w kt�rych inwestor, udost�pnia kapita� sp�kom niepublicznym ( poza gie�dowym) by pom�c im w rozwoju. W zamian oczekuje znacz�cego przyrostu warto�ci kapita�u.

Jakie s� atuty inwestycji typu private equity?

PE daje mo�liwo�� inwestycji w podmioty kt�re SAs� niedost�pne dla innych inwestor�w
dok�adna selekcja sp�ek pozwala na wyb�r takich kt�re maj�posiadaj�cych potencja� wzrostu wy�szy ni� gie�da
pozwala na aktywn� role inwestora ( funduszu ) w sp�ce i prowadzenie dzia�a� zmierzaj�cych do maksymalizacji st�p zwrotu
niezale�no�� inwestycji od koniunktury gie�dowej
nieograniczone mo�liwo�ci poszukiwania sp�ek b�d�cych przedmiotem inwestycji

W co inwestuje fundusz?

Fundusz koncentruje si� na ma�ych i �rednich sp�kach niepublicznych b�d�cych w fazie silnego wzrostu. Polityka inwestycyjna funduszu zak�ada inwestowanie aktyw�w w sp�kach niepublicznych, kt�re w okresie funkcjonowania funduszu zostan� w terminie nie d�u�szym ni� 3-6 lat wprowadzone na Gie�d� Papier�w Warto�ciowych.

Kto zarz�dza funduszem?

Zarz�dzaj�cym i jednocze�nie pomys�odawc� Secus I FIZ jest dom maklerski Secus Asset Magaement SA , kt�ry jest niezale�n� instytucj� finansow� skupiaj�c� profesjonalist�w, kt�rych ��czy pasja do inwestowania. Dom maklerski Secus specjalizuje si� w zarz�dzaniu �rodkami Klient�w w oparciu o wysoko dochodowe instrumenty finansowe, w tym r�wnie� aktywa niepubliczne. Tworz�c produkty i strategie inwestycyjne ka�dorazowo koncentruje si� na kluczowym dla swoich Klient�w d��eniu do maksymalizacji zysku przy minimalizowaniu poziomu ryzyka.

Kto podejmuje decyzje inwestycyjne?

Decyzje inwestycyjne podejmuje komitet inwestycyjny. W jego sk�ad wchodzi grupa do�wiadczonych ekspert�w Secus AM. Wyb�r sp�ek do portfela, poprzedzony jest przeprowadzeniem przez specjalist�w Secus AM i wsp�pracuj�cych doradc�w analiz dotycz�cych ewentualnych ryzyk zwi�zanych w szczeg�lno�ci z dzia�alno�ci� operacyjn�, finansow� i prawn� sp�ki. Nast�pnie Komitet Inwestycyjny Secus AM przedk�ada wniosek inwestycyjny TFI Copernicus Capital, kt�ry go akceptuje, b�d� go odrzuca.

Co powoduje �e inwestycje Funduszu Secus I FIZ s� zyskowne?

Przede wszystkim dzia�ania podejmowane w sp�kach:

dop�yw nowego kapita�u do sp�ek i realizacja/finansowanie ich proces�w inbwestycyjnych
restrukturyzacja i modernizacja sp�ek
wykorzystanie efektu synergii sp�ek portfelowych
wykorzystanie dyskonta w wycenie mi�dzy rynkiem niepublicznym a publicznym

Jakie s� ograniczenia w inwestycjach funduszu?

Zarz�dzaj�cy nie mog� nabywa� akcji lub innych instrument�w finansowych, kt�re s� ju� dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym. Jest to zablokowanie ewentualnej pr�by "p�j�cia na skr�ty" i uproszczenie procesu wyboru sp�ek do portfela docelowego.
Zakaz inwestycji w prawa pochodne, takie jak opcje czy kontrakty futures, kt�re mog�yby narazi� Fundusz na straty z tytu�u wysokiego ryzyka inwestycyjnego wi��cego si� z tymi instrumentami.
Ograniczenie ryzyka koncentracji w 1 podmiot. W statucie zapisany jest pr�g 20%, ale praktycznie b�dzie to 10-15%, gdy� Fundusz zamierza naby� min. 6-10 podmiot�w.

Czy fundusz gwarantuje minimaln� stop� zwrotu lub ochron� kapita�u?

Fundusz nie gwarantuje stopy zwrotu ani zainwestowanego kapita�u. Jednak du�y potencja� inwestycji w poszczeg�lne sp�ki, po��czony z odpowiedni� dywersyfikacj� portfela i starannym doborem przedmiot�w inwestycji, powoduje minimalizacje ryzyka, przy utrzymaniu wysokiej rentowno�ci inwestycji.

Czy moje pieni�dze s� bezpieczne, czy kto� dba o to �eby moje inwestycje nie utraci�y nagle swojej warto�ci lub nie przepad�y?

Gwarancj� rzetelno�ci procesu inwestycyjnego, i bezpiecze�stwa �rodk�w s� stosowane procedury i podmioty zaanga�owane w procesie zarz�dzania:

ka�da inwestycja/dezinwestycja Funduszu poprzedzona jest sporz�dzeniem przez Secus Asset Management SA Wniosku Inwestycyjnego opartego na wnikliwym due diligence przedmiotu inwestycji.
wniosek Inwestycyjny musi zosta� zatwierdzony przez Komitet Inwestycyjny Secus Asset Management SA, cia�o organizacyjnie niezale�nie od Zespo�u Zarz�dzaj�cego.
zatwierdzony przez wewn�trzny Komitet Inwestycyjny Wniosek jest przedk�adany do zatwierdzenia przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA
podmiot ca�kowicie niezale�ny od Zarz�dzaj�cego Funduszem, posiadaj�cy prawo vVeta.
Secus Asset Management jest cz�onkiem zwyczajnym Polskiego Stowarzyszenia Inwestor�w Kapita�owych i w swojej polityce inwestycyjnej stosuje zasady okre�lone w Kodeksie Stowarzyszenia.
zar�wno prowadz�cy fundusz Copernicus Captal TFI SA jak i zarz�dzaj�cy Secus Asset Management SA dzia�aj� na podstawie zezwole� Komisji Nadzoru Finansowego ( dawniej KPWiG)
aktywa funduszu przechowywane s� w BRE Bank SA (Depozytariusz), kt�ry podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Bankowego.

Co si� stanie z moimi �rodkami je�li Secus lub Copernicus zbankrutuje?

Aktywa klient�w s� ca�kowicie bezpieczne. �rodki funduszu stanowi� odr�bn� od Towarzystwa mas� maj�tkow� i s� wy��czn� w�asno�ci� Uczestnik�w. W przypadku bankructwa Towarzystwa zarz�dzanie �rodkami Uczestnik�w przejmuje bank depozytariusz. Aktywa funduszu nie mog� by� przedmiotem egzekucji prowadzonej w stosunku �adnej z instytucji zaanga�owanych w dzia�anie funduszu, ani nie wchodz� do masy upad�o�ciowej banku depozytariusza ani Towarzystwa.

W jaki spos�b mo�na naby� Certyfikaty?

Certyfikaty s� do nabycia w Oddzia�ach Secus, za po�rednictwem Konsultant�w wsp�pracuj�cych z Secus, w biurach maklerskich BISE i Amerbrokers oraz korespondencyjnie. Najprostszy i najszybszy spos�b nabycia certyfikat�w to dokonanie zapisu korespondencyjnie. Nale�y wype�ni� formularz zapisowy i przes�a� go na adres: Secus Asset Management ul. Sowi�skiego 46, 40-018 Katowice poczt� kuriersk� b�d� przesy�k� polecon�.. Nast�pnie nale�y dokona� wp�aty �rodk�w na wskazane w formularzu konto. Zapisu mo�na dokona� r�wnie� osobi�cie, w oddzia�ach Secus AM, oraz plac�wkach Banku BISE. Pe�ny ich wykaz mo�na znale��

Kto mo�e zakupi� certyfikaty?

Certyfikaty mo�e zakupi�: osoba fizyczna, osoba prawna lub "jednostka organizacyjna nieposiadaj�ca osobowo�ci prawnej. Tylko osoby fizyczne mog� naby� certyfikaty drog� korespondencyjn�, op�acaj�c je z w�asnego konta bankowego przelewem ( jedyna dopuszczalne forma )"

Jaka jest minimalna kwota inwestycji?

Minimalna kwota inwestycji to jeden certyfikat, a wi�c 1000 z�otych.

Czy mog� naby� cz�� certyfikatu?

Nie. W przeciwie�stwie do jednostek funduszy inwestycyjnych, certyfikaty s� niepodzielne (podobnie jak akcje). Mo�na naby� 1 certyfikat lub wielokrotno��.

W jaki spos�b ustala si� cen� emisyjn�?

Cena emisyjna ustalana jest najp�niej w dniu rozpocz�cia dystrybucji certyfikat�w i nie mo�e by� ni�sza ni� warto�� aktyw�w przypadaj�cych na certyfikat, na siedem dni przed rozpocz�ciem subskrypcji.

Czy Certyfikaty funduszu Secus I FIZ s� notowane na gie�dzie?

TAK. Certyfikaty serii ,,a'' s� ju� notowane, dopuszczenie do obrotu certyfikat�w serii ,,b'' potrwa oko�o miesi�ca od zako�czenia subskrypcji.

Kto i jak wycenia certyfikaty?

Wyceny dokonuje audytor: Baker, Tilly, Smoczy�ski i partnerzy sp. Z o.o. dokonuje tego oceniaj�c warto�� aktyw�w funduszu a nast�pnie dziel�c j� przez liczb� wyemitowanych certyfikat�w.

W jakich sytuacjach dokonuje si� wyceny?

Wycena aktyw�w nast�puje co kwarta�, dodatkowo przy ka�dej emisji i ka�dym umorzeniu certyfikat�w.

Jakie s� op�aty pobierane za zarz�dzanie?

Fundusz pobiera 2 op�aty:

sta�a roczna oplata za zarz�dzanie 4%
op�ata od zysku 20% - warto jednak podkre�li� ze op�at� od zysku fundusz pobiera dopiero od momentu kiedy suma wyp�at z funduszu przekroczy wp�aty, czyli w chwili kiedy Fundusz ,,odda'' wszystkie wp�acone pieni�dze.

W przeciwie�stwie do us�ug zarz�dzania portfelem (asset management), op�aty za zarz�dzanie funduszem zwolnione s� z podatku VAT.

Jakie s� op�aty za nabycie i umorzenie certyfikat�w?

Oplata dystrybucyjna za nabycie certyfikat�w wynosi 4%, nie ma op�aty za umorzenie certyfikat�w.

Na jaki okres czasu fundusz zosta� utworzony?

Fundusz zosta� utworzony na okres 6 lat. Przez pierwsze trzy lata emituje certyfikaty, przez kolejne trzy b�dzie je umarza�.

Jak mog� wycofa� si� z inwestycji?

Istniej� dwie mo�liwo�ci:

umorzenie certyfikat�w przez fundusz - pierwsze nast�pi za ok. 2,5 roku
sprzeda� certyfikat�w przez GPW

W jaki spos�b certyfikat znajdzie si� na moim rachunku maklerskim?

Wystarczy wskaza� rachunek w odpowiednim polu na formularzu zapisowymzapisu.

Nie mam rachunku w Domu Maklerskim, gdzie b�d� moje certyfikaty?

Certyfikaty os�b, kt�re nie wskaza�y rachunku do ich zdeponowania b�d� przechowywane na rejestrze sponsora emisji, czyli w ING Securities SA. Jedyn� niedogodno�ci� z tym zwi�zana, b�dzie brak mo�liwo�ci ich zbycia przez gie�d� dop�ki tam b�d�.

Czy fundusz Secus I FIZ jest funduszem hedgingowym?

Nie. Natomiast posiada pewne cechy funduszu hedge, takie jak niezale�no�� wynik�w od koniunktury gie�dowej, nastawienie na bezwzgl�dny wynik ( a nie na walk� z benchmarkami), wi�ksza swoboda je�li chodzi o zakres inwestycji.

Na jakich zasadach dziedziczy si� certyfikaty?

Na og�lnych zasadach prawa spadkowego. Tak wi�c je�li kwestia ta nie jest uj�ta w testamencie, to certyfikaty podlegaj� dziedziczeniu ustawowemu.

Czy mog� naby� certyfikaty przez pe�nomocnika?

Tak. Wystarczy zwykle pe�nomocnictwo i odpowiednie wype�nienie formularza zapisowego.