O funduszu
Strategia funduszu zakłada wyszukiwanie spółek nienotowanych na giełdzie, które w przyszłości mają zapewnić nabywcom certyfikatów inwestycyjnych atrakcyjną stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału. Dlatego też jednym z głównych zadań funduszu jest rzetelna analiza kondycji finansowej oraz działalności spółek portfelowych. Wzrost wartości zainwestowanych aktywów jest możliwy dzięki wykorzystaniu różnicy istniejącej pomiędzy wyceną akcji spółek niepublicznych, a akcji znajdujących się w obrocie regulowanym, a także przeprowadzanych przez Secus I FIZ działań mających na celu przygotowanie ich do debiutu giełdowego.
Dlaczego warto zainwestować w spółki niepubliczne?
Inwestycje na rynku niepublicznym to źródło ponadprzeciętnych zysków. Biorąc pod uwagę fakt, że zadaniem funduszu jest wyselekcjonowanie wyłącznie firm o wysokim potencjale wzrostowym przewyższającym średni wzrost spółek notowanych na giełdzie, możliwe jest osiągnięcie stóp zwrotu wyższych niż w przypadku inwestowania w tradycyjne aktywa.
Secus I FIZ dokonał dotychczas inwestycji w akcje i udziały następujšcych spółek:
- WiedzaNet SA - lider branży e-learning - inwestycja na kwotę 1,1 mln PLN w październiku 2007 roku. W I kwartale 2009 roku nastąpiła sprzedaż akcji inwestorowi branżowemu
- Agito SA - lider branży e-commerce - inwestycja na kwotę 2,0 mln PLN w listopadzie 2007 roku
- PZU SA - największy polski ubezpieczyciel - inwestycja na kwotę 3,6 mln PLN w grudniu 2007 roku
- Sento SA (poprzednia nazwa Inwest SA) - krakowski deweloper - inwestycja na kwotę 18,5 mln PLN w styczniu 2008 roku
- APN Promise Sp. z o.o. dystrybutor oprogramowania komputerowego dla klientów indywidualnych oraz korporacyjnych - inwestycja na kwotę 3,7 mln PLN we wrześniu 2008 roku
Fundusze Private Equity
Fundusze Private Equity są inwestycjami alternatywnymi w stosunku do tradycyjnych form lokowania środków finansowych. Inwestycje w ramach tych funduszy to przedsięwzięcia, w których inwestor (najczęściej fundusz) udostępnia kapitał spółkom, które nie są notowane na giełdzie. Pozyskane w ten sposób dofinansowanie umożliwia przedsiębiorstwom finansowanie ich działalności i rozwoju. Innymi słowy - Private Equity to wszelkie inwestycje na rynku niepublicznym, służące osiągnięciu średnio - lub długoterminowych zysków z przyrostu wartości kapitału w czasie (przeciętny czas trwania inwestycji to 3-5 lat). Inwestorzy PE mogą finansować różnego rodzaju przedsiębiorstwa: spółki dojrzałe, planujące wejście na giełdę w przyszłości, wymagające restrukturyzacji lub zmieniające właścicieli. Jedną z form inwestycji PE są inwestycje Venture Capital (VC), które charakteryzują się tym, że dotyczą finansowania firm na bardzo wczesnym etapie rozwoju, a niekiedy nawet na etapie pomysłu na biznes.
Najbliższe lata mogą przynieść znaczący wzrost inwestycji typu private equity na polskim rynku. Pozytywny wpływ na rozwój tego narzędzia finansowego mają:
- wejście Polski do UE oraz obniżenie stawki podatku CIT do 19%, co sprawia, że polskie przedsiębiorstwa stają się atrakcyjniejszymi celami inwestycyjnymi
- wzrost opodatkowania zysków z dywidendy do 19% oraz wprowadzenie takiej samej stopy podatku dla zysków kapitałowych zrównuje pod względem podatkowym inwestycje giełdowe z inwestycjami PE
- postanowienia ustawy o funduszach inwestycyjnych, umożliwiające inwestowanie w PE krajowym instytucjom finansowym, takim jak OFE i firmy ubezpieczeniowe